How  To  do  trading in Stock Market In India.    

                                                  Prabhakar  kumar | 03, Dec. 2024  

                                                               

                                  Here  I am  going  to  explain  about  whole  trading  nature  of  Indian Stock market .  It  will  be  my efforts to   discuss  everything from  a to  z  of   share   trading . Following  is  the   table  of  contents -

                 [1]  Nature  of    Stock  market .

                 [2] Types  of  Stock  exchange  in India 

                 [3] Terms  used  in Stock market 

.                {4] Types  of trading .

                  [5] Conclusion.

                                                      Share   market  or  stock market  is  assumed  to  be  same  as goods market  in normal term   but    it  is  not  same  in technical term . In normal market   we  sell and  purchase  goods  at a same place at same time . Same way stock market is a platform   where  we  use  to purchase or  sell stocks or share of companies at a  same  time and same  platform.   It  provides  a  market  place  for  investors  to  trade  finacial  instruments  like  stocks , bonds and derivatives.   The  stock  market  plays a crucial   role   in the  global  economy , allowing companies  to  raise   capital   by  issuing  stocks  and   giving   investors  the  opportunity  to  buy  and  sell   these  securities . 

                                                                       Stock prices  are  influenced  by  various   factors , including  company performance , economic  conditions  , and investor  sentiment.

                                                                   In  India  , there  are  two  types  of  stock  markets . These  are -  [1] Bombay  Stock Exchange [BSE ] :  BSE   is  one  of  the  oldest  stock exchanges  in Asia , located in Mumbai . 

                                  [2]  National stock Exchange [ NSE] :-  NSE  is  established  in 1992 at   New Delhi . and  it  is the largest stock exchange in India in    terms  of  trading volume .                                

                                                 These exchanges  facilitate  the  trading of  various  financial  instruments , including  equities , derivatives , debt instruments , and other  financial  products .  The Indian stock market  plays a crucial role in the country's economy by  providing companies with a platform to  raise capital and investors  with opportunities  for wealth  creation. Additionally , regulatory  bodies like the securities and  Exchange Board of India [SEBI] oversee  and  regulate  the  functioning  of  the stock  market to  ensure fair and  transparent trading practices .

                                                  In the  stock markets ,  there  are  several  terms  which  is  commonly and   regularly used  by   investors and   share   traders .  To  understand  share  market   more  clearly  and  transparently , we  should  understand these  termology  . These  are  some   common   terms which  are commonly  used in stock  market - 

         [1] Stocks .           [2] Bull Market .

         [3] Bear Market .  [4]  Index .

         [5]  Dividend .      [6] Volume .

         [7]  Volatility .      [8] Liquidity  .

         [9] Market  Capitalization . [10]  Blue Chip Stocks .

         [11]  P/E Ratio [ Price to  Earnings Ratio ] .

         [12]  EPS [ Earnings Per Share ] .[13] Short Selling .

         [14]  Margin Trading . [15] Market order .

         [16]  Limit order . [17]  Day trading .

          [18] Blue Sky Laws . 

                                           [1] Stocks :-   Stocks  are  the  units  of  ownership  in a company .It  is  also known as shares or equities  , represent ownership  in a company .   When you buy  stocks , you   are  essentially  buying a  small piece  of  ownership  in that company .  Share or  stock  holders    typically  have  voting  rights  in   company decisions and  may  receive dividends  if  the company  distributes profits.  The  value  of stocks  can fluctuate   based  on  various factors such  as company  performance , market conditions and  investor sentiment . Investing in stocks  can  provide  potential  for  capital  appreciation  over time , but it also carries risks , including  the  possibility of losing money if  the stock's value declines . 

                                           [2] Bull Market :-  A bull  market is  a  situation  of  financial market condtion where  prices  are  rising or  expected  to  rise .  The  term is  usually  used  to  describe  the  stock  market , but can also apply to  other traded  assets , such  as  bonds , real  estate , currencies , and commodities . 

                                               Bull  market  typically  last  for  months or  even years, and  are  characterised  by  a  large  postion  of  security  prices  rising .   In  other  words , bull market is  a period  when  stock  prices  are  rising  and  market  sentiment  is  optimistic. Normally ,   bull market  is  confirmed   , when  major  index   , like the S&P 500 , climbs 20% above  its  most  recent low .

                                                  During bull  market  period  , investors  are   generally   enthuastic  about  a     strong   economy  and  solid  job growth . The opposite  of  a bull market  is  a bear market ,  which  occurs when securities fall for a sustained period of  time .

                                                [3]   Bear   Market :-   This  is   market  situation in   which    stock  prices  start  falling or  come  down   and   where  securities  or  stocks experience   prolonged  price  declines . The term   bear  market is  often  associated  with  negative  economic  sentiments , such  as  a  decline  in  business   profits , more  unemployment  and  down  consumer  confidence .

                                                         Bear  market   usually   occurs   when  the  overall   market   sentiment   is  pessimistic  and  there  is   a continuous  decline   in asset  prices , typically  by 20% or  more  from  recent  high . Here  is  some conditions or nature    of   bear   market :- 

• Declining Prices :-  Prices  of shares , bonds , or  other assets  consistently  trend  downwards  over  an  extended period , often  several  months or even  years.
• 
  
• Investor  Sentiment :- Negative  sentiment  prevail   among investors , who  become cautious or fearful about the future  prospects  of  the  market or  specific sectors .
• 
  

Economic Factors :- Bear   market often coincide  with economic   downturns , such  as  recessions  or  periods  of  slowing  economic growth. Weak economic indicators , such  as  high unemployment , declining  consumer  spending or  shrinking corporate  profits , can  contribute to  the  bearish  sentiment .
 

• Volatility :-  Volalility  increases  in the  market is the primery sign of bear market , because  investors become panic  due to news and  uncertainties .  Sharp price  swings and  increased trading activity are  common features 

• Increased  selling Pressure :- Investors  may  rush  to  sell  their  holdings   or   shares   to  reduce   losses or   protect  their  capital , leading to  further  download  pressure  on  prices . 

• Flight  to Safety :- During   bear market  situation , investors may  seek  refuge  in safe  haven assets such as govt.  bonds  , gold  or cash leading  to increased demand  for  these  assets .

•  Longer Duration :- Bear  markets last more  than the  bull  market   i.e. the  effect of  bear  market  is   more  intense and  widespread  than the  bull market. And  recoveries from  bear  markets   can  also  be  slow and  gradual . 

                                                                      Understanding the   nature   of  a  bear   market is  crucial  for  investors to navgate through challenging   times  and  make  informed decisions  about their portfolios . 

                                                                 [4]  Index :- A  standard base or  benchmark that  measures or assess  the   performance of a  group  of  stocks .An  index  is  a  statistical measure  of  changes in  a  representative group  of  individual data  points . In the  context  of  the  stock  market ,  an index   represents  a  portfolio  of    securities or  stocks , that   are  used  as  a  benchmark  to  track  the  performance of  a  specific market  or  sector.

                                                                      The   base  of  selection of  a  index    depends  on  its   purpose  and  methodology . In India  , the term  " index "  refers  to  stock market   indices  like the BSE Sensex  or NSE Nifty. These   indices  track  the  performance   of  a  specific group of  stocks  to  represent  the  overall  market . The  stocks  included and their   weights  are  determined  by  the   index  provider based  on  factors like   market  capitalization , liquidity and   sector  representaion .As  for  example , the   Sensex  comprises 30 large  , well established  and  large cap   companies  from  index     various  sectors  listed   on  the Bombay Stock  Exchange [ BSE] . Similarly , the Nifty  50 represents  50  of  the  largest  and  most  liquid  Indian stocks listed  on  the  NSE.

                                                                     [5]  Divided :- Divided  in  the context  of Indian   stock market  refers   to  the  portion  of  a  company's  profits  distributed  to  its  shareholders . It  is  usually  paid out  periodically , often quarterly  or  annually , as  reward  for  holding the company's stock . The  amount   each  stock holder   receives  is  typically  proportional to  the  number  of  shares  they  own . Dividends  are   one  of  the  ways  investors  can  earn  returns  from  their  investments  in stocks . 

                                            [6] Volume :- It  refers  in  stock market  to  the   number  of  shares  of  a  particular stock that  are  traded   during  a  given   period  of  time , usually  within a day . It is  important   indicator  of   market   activity  and  liquidity . High  volume  usually indicates strong interest  in a  stock , while low volume  can suggest limited  interest  or  a  lack  of liquidity . 

                                                   [7] Volatility :-  Volatility in the  stock  market  refers  to  the  degree  of  variation  in the  price  of  a   financial  instrument  over  time  . It  is  often measured   by   standard  deviation or  varience  of  returns . High volatility  means  prices  can change  rapidly  and  it  is  unpredictably , while  low  volatility  indicates  more   stable  prices . Various  factors  like  economic  data  , geopolitical  events  , and investor   sentiment  influence  volatility . 

                                   [8] Liquidity :-   The liquidity in share  market  refers to  the  ease  with which shares  can  be  bought  or  sold  without  causing  significant  changes  in their price . High   liquidity  means  there  are  many  buyers  and sellers  actively  trading  the  stock , making  transaction quicker  and  smoother . Low  liquidity  , on the  other  hand , indicates  fewer  participants  , which  can  result  in  difficulty  executing  trades  and  greater  price  volatility .

                                                  [9] Market capitalization :- Market capitalization   is  the total value  of a company's outstanding  shares .  It  is  also  referred as   'market  cap' and  it  is  a  measure  of  a  company's total value  in the stock market . It  is   calculated by   multiplying  the  current  stock  price by  the   total  number  of  outstanding  shares  of  a  company .  In other  way , it  represents   the  total  market  value  of a  company's outstanding   shares  of  stock. 

                             [10] Blue Chip Stocks :-   These  stocks  are   shares of  well  established   companies  with  a  history of  stable  earnings , strong  financials , and  a solid  reputation . These  companies  typically have  a  track  record  of   consistently  paying  dividends  are  considered to  be  relatively low  - risk  investments  compared  to  other  types of stocks . These  stocks are  like   Coca - Cola , Microsoft and Johnson & Johnson . 

                                           [11] P/E ratio [ Price to Earning Ratio ] :- The  P/E  ratio is  a  financial   metric  used  to  evaluate  a  company's  current  stock  price   relative  to  its  earnings  per  share  {EPS} . It is  calculated   by  dividing  the  market  price  per  share  by  the  earnings  per  share .

                                    In  brief , the   P/E  ratio   indicates  how  much   investors   are  willing  to  pay   for  each  dollar  of  a  company's earnings . A high   P/E   ratio   suggests   that   investors  are  expecting   higher  earnings   growth  in the  future , while     a  low  ratio  may   indicate   either   undervaluation  or  slow  growth   expectations .  It  is  essential  to  consider  other  factors  along  with  the P/E  ratio  when evaluating a stock for investment .   

                                                                [12] EPS [ Earning Per Share ]:- EPS  is  a  financial  metric  that  measures  a  company's  profitability on a  per  - share  basis  . It  is  calculated  by  dividing the  company 's  net  income [ profits ]  by the  total  number  of  outstanding  shares  of its common stock. 

                                                                   EPS   indicates  how  much  profit a  company  creates  for  each  outstanding  share  of  its  stock . It  is  a  key  indicator  used  by  investors  to   assess  a  company's  financial  performance  and  profitability  over  time . A  higher     EPS  commonly   reflects  better    profitability  , while lower  its  value  may  indicate  lower  profitability . EPS  can vary  from  company  to  company  and  can be  influenced    by  factors  such  as  revenue  growth , expenses and outstanding  shares . 

                                        [13] Short Selling :- It  is  a selling  of a stock borrowed  from  a  broker  , with  the  intension   of  buying  it  back  at  a  lower  price   to  make   a  profit . 

                                   [14] Margin  Trading :-  When we buy    stocks  with  borrowed   funds    , using  own  stocks  themselves   as   collateral. 

                                  [15] Market  Order :- An   order   to  buy  or  sell  a  stock  at  the  current  market  price . 

                                          [16] Limit  Order :-An order   to   buy  or  sell a stock  at  a  specified  price  or  better .

  

                                           [17] Intraday Trading :-  It  is   buying  and selling  of  stocks  within  the  same  day   to  capitalize on short term  price  movements . 

                                   [18] Blue   Sky Laws :-   It  is a   state  regulations  designed  to   protect investors   from  securities    fraud . 

  Types  Of  Trading :- 

                      Stock trading  in India  can be  categorized  based  on the  method , time frame , and  financial  instruments  used  . Below  are  the  main  types of  trading practiced  in India . 

            Intraday  Trading :-

                       It is   buying  and  selling  of  stocks  within  the same  trading  day .  Positions are  closed  before  the  market closes .  But  it is  suitable  for   experienced traders   who  can monitor markets activity . 

           Delivery  Trading :- 

                       Under this   trading  system , we  buy  stocks  and  hold  them  in a Demat  account  for a  longer  period like   days ,  weeks  , months  or  years .   The  motive  behind  it  is to   long term  wealth  creation  through  capital  appreciation  and  dividends . It  is  suitable  for  those  investors  who  have  long term  perspective .  

          Swing  Trading :-

                                    Swing   trading    is   also  one  of the  way  of  share   trading   in   which   we  hold  stocks  for  a  few  days  to  weeks  to  capitalize  on  short  to  medium  term   price    movements. The    moto  of  swing  trading   is  to  make  benefits  from  market  trends  and  patterns . 

                                     This    mode  of  trading  is  suitable  for  those  traders  who  are  capable or   can  analyze  market    trends   but   not  interested   in  intraday   trading . 

       Positional   Trading :-   

                      Positional     trading   is  a   long  term  investment  strategy   where  traders  hold  positions   in  financial  assets [ e.g.  stocks,  commodities or  currencies ]  for  an  extended  period , typically  weeks  to  months  or  even  years. The   primary  goal  is  to  capture   significant  price  movements  or  trends  by  targetting  on the  overall  market  direction  rather  than  short term  fluctuations . 

                            A  positional  trader  might  buy  shares  of a company  after  identifying  a  bullish  trend  in the   stock  and  hold  it  for  months  based  on expectations  of  favorable  quarterly    earnings  or  positive  industry  developments .

                             This  trading  mode   is  ideal  for  those  traders  who  prefer  a  less  hectic  trading  style  and  have  a  long  term  outlook . It  suits  investors  who  can  patiently  wait  for  their  positions  to  play  out  while  managing    risks  effectively .

      Futures  and  Options  Trading :-

                        Futures  and  options  are  types  of  derivative  trading  instruments  that  allow  investors  to  speculate  on the  price  movements  of  underlying  assets  such  as  stocks , commodities , indices  or  currencies .

                          In  Future  trading  , both  the  buyer  and  seller  are  obligated  to  fulfill the  contract  at  expiry , regardless  of the  current  market  price .  In future  trading , traders  need  only  a  fraction   of  the  total  contract  value  as a  margin  to  trade  , amplifying  both  gains  and  losses . Here  settlement   can be  done  by  physical   delivery  of  the  asset  or  cash  settlement . For  example , if you  buy a  stock  futures  contract  for Rs. 1000 , and at  the   contract's expiry  the  stock  is  trading  at  Rs. 1100  , you  make  a  profit  of  Rs.100 per  share .  

                    In option trading , an  options  contract  gives   the  buyer  the  right , but  not  the  obligation , to  buy or sell  an underlying  asset  at a  predetermined  price  [ strike  price ] before  or  on a specified  date .  There  are  two  types  of option trading - one is call option  and other is  put option .  The  call option gives    the  right  to  buy  the underlying  asset.  Here    buyers  pay    a  premium  for  the  right , while  sellers  [ writers]  receive  the  premium  but  take  on potential  obligations . The   maximum  loss  for  buyers  is  the   premium  paid  , while  potential  profit  is  unlimited [ call]  or  significant [put]. Here  sellers  face   potentially  unlimited  losses [ call]  or  significant  losses   [put] .     We  can   take   example  as  -   let ,  you  purchase  a  call  option  for  Rs.50 with  strike  price  of Rs. 1000. If the  stock  price  rises  to  Rs.1100, you  can  exercise  your  right  to  buy  at  Rs.1000, making  a  progit  of  Rs. 50  after  accounting   for  the  premium . 

                  F&O  trading   is  more  complex and   risky , so   it  is  safe   to  have  a  clear  strategy  and  risk  management  plan .  Without   long  experience  and experties  in  this  field  , we  should not  take  trade  in  F&O.

          Scalping  trading :-

                       It    is   a  short-term  trading   strategy  where  traders  aim  to  profit  from  small  price  movements  within  a  stock , currency  , or  other  asset .  The  objective   is  to   make  quick  trades  , often  holding    positions  for  just  seconds or  minutes , to  capture  small  price  differences  multiple  times  during  a trading  session . 

                      Under  scalping  trading ,traders  make  numerous  trades  in a  single  day , sometimes  hundreds . Each  trade  typically  targets  small  profits  , often  a few  cents or percentage  points . Here positions  are  held  for  a  very  short  time , reducing  exposure  to  market  risks . Scalpers  rely  heavily  on charts , technical  indicators , and  price  action  to  identify  opportunities . 

                         Scalping  works  best  in markets  with  high  liquidity  and low  transaction  costs . 

                          Scalping  traders  commonly  use  technical  indicators   such  as  moving  averages  , Bollinger  Bands , RSI and MACD    with   minute to  minute  candlestick patterns  for  precise  entry  and  exit  points .  Scalpers  also  focus  on  resk management  by  using  tight  stop - loss  orders  to  cap losses  quickly . 

                           The  benefits   of  scalping trading  is quick  realisation  of  profits , limited  exposure  to  overnight  risks  , and potentially  consistent  income  with  disciplined  execution .

                                     But  it  has   some  cons  like  high  stress  and  mental  focus  required .transaction  costs  can  add  up  quickly and  it  is  not  suitable  for  illiquid  assets .

                                     Lastly  , we  can  conclude  that  scalping  trading  is   best  suited  for  experienced  traders  who  can  react quickly and  are  adept  at  reading  market  conditions. 

        Arbitrage  trading :-

                                   It   is  not  common  mode  of  trading   and  under  this  model,   trading  takes  place  by  simultaneously   buying  and  selling the same  asset  in     different  markets  to  exploit  price  difference .  The  purpose  of  it  to  earn  risk  free  profits  from  price  disparities .  This  trading  pattern  is  suitable  for  traders  with  access to  advanced tools  and  resources . 

         Algorithemic  Trading :-   

                                         It  is   based  on   automated  trading   system using  pre-  programmed  algorithms  to execute  trades  based  on  specific criteria . The  purpose  of  algorithemic  trading is  to  eliminate  human  emotions  and  execute  high  speed trades . 

                                             It  is  suitable  for  institutional  traders  and  tech - savvy  individuals . 

       Commodity  Trading :- 

                                           As  its  name is  showing ,  it  is  a  trading in  commodities  like  gold , silver , crude  oil and  agricutlural  products  via  platforms  like  MCX or  NCDEX . 

                                                 The   purpose  of   trading is  to  diversify   investments  and  hedge  against  inflation.  It  is  suitable  for  those    traders   who  are  interested  in  physical  goods  markets . 

        Forex  Trading :- 

                     Forex  trading  is  a  trading  in  currency  pairs  like  USD/INR or EUR/INR   and  its  purpose  is  to  make  profits  from  currency  value   fluctuations . It  is  suitable    for  those  traders  who  have  knowledge  of   global  macroeconomics . 

      BTST  and  STBT  Trading :-

                          BTST [ Buy  today  and  sell  tomorrow ] is  also   a  trading  pattern in which  traders   use  to   buy  shares  today  and  sell   them  the   next  trading  day  before   delivery  to  your  Demat  account .

                 STBT [ Sell  today , buy  tomorrow ] is  a  trading model in which  traders    sell  shares  today   and   buying  them  back  the  next  day .

                The  purpose  of   this  trading  is  to   book  profit from  overnight  price  changes . It  is   suitable  for  those  short term  traders  only  who  have   deep  market  insights . 

                  In   the  end ,   we    conclude    that   these  types  of  trading  cater  to  different  risk  appetites  , time   commitments  , and  skill   levels .  We  have  to   select or  prefer  the  type  of  trading  that  aligns  with  your  financial  goals  and  experience . 

                            

                          

                                                                                     

                                                                                            

Conclusion  :-  

                       Trading   in India   offers  vast opportunities  , but  success  requires  preparation , knowledge   , and   displine . By   market  fundamentals , choosing  a  reliable  broker  , and  developing  a clear  strategy , you  can  navigate the  complexities  of  trading  effectively.

                        Start   with  small  investments , learn  regularly  and  leverage  technology  to  make  informed  decisions . Most  importantly ,  wisely  manage  risks and   avoid  trading  with  emotion . With  patience  and  persistence , trading  in   India  can be  a  rewarding journey  toward  financial  growth . 

-----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------The End --------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

FAQs -1-   What  is  stock trading ?

 Ans :-Stock  trading   is  nothing  but  only  buying  and  selling of  shares  of listed  companies  on a  stock  exchange  to earn  profits  from  price  movements . 

  Q.2:- How  do  I  start  stock  trading  in India ? 

   Ans:-   For  trading  in  stock market  we  have  to  do following  steps -

      [1]     Open a Demat  and  trading  account  with  a SEBI  registered  broker .

       [2] Deposit  sufficient or  required fund  into  your trading account .

       [3]  Use   the  trading  platform  to  buy  and  sell  shares .

    Q.3:- What  is  a  Demat  account ? 

   Ans :-  A  Demat  account   is  an  account  which  is  used to  hold your   shares  and securities  in electronic  form , eliminating  the  need  for  physical  certificates .

    Q.4:-How   much  money  do I   required   to  start  trading ?

   Ans :-  There is  no  minimum  amount  required  , but  it  is  advisable  to  start  small , depending  on your  financial  capacity  and  risk  tolerance . 

    Q.5:-  What  is  SEBI's role in trading ?

   Ans :-  The   Securities  and   Exchange  Board  of India [ SEBI] regulates  the  stock  market  to  ensure  fair practices and  protect  investors . 

---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------