Stock market and its termology.

                                     WHAT    IS    SHARE   OR  STOCK   MARKET  ? 

                                             Prabhakar  kumar | 30 April. 2024   

                                                               

                                                      Share   market  or  stock market  is  assumed  to  be  same  as goods market  in normal term   but    it  is  not  same  in technical term . In normal market   we  sell and  purchase  goods  at a same place at same time . Same way stock market is a platform   where  we  use  to purchase or  sell stocks or share of companies at a  same time and same platform.   It  provides  a  market  place  for  investors  to  trade  finacial  instruments  like  stocks , bonds and derivatives.   The  stock  market  plays a crucial   role   in the  global  economy , allowing companies  to  raise capital   by  issuing  stocks  and giving investors  the  opportunity  to  buy  and  sell   these  securities . 

                                                                       Stock prices  are  influenced  by  various   factors , including  company performance , economic  conditions  , and investor  sentiment.

                                                                   In  India  , there  are  two  types  of  stock  markets . These  are -  [1] Bombay  Stock Exchange [BSE ] :  BSE   is  one  of  the  oldest  stock exchanges  in Asia , located in Mumbai . 

                                  [2]  National stock Exchange [ NSE] :-  NSE  is  established  in 1992 at   New Delhi . and  it  is the largest stock exchange in India in    terms  of  trading volume .                                

                                                 These exchanges  facilitate  the  trading of  various  financial  instruments , including  equities , derivatives , debt instruments , and other  financial  products .  The Indian stock market  plays a crucial role in the country's economy by  providing companies with a platform to  raise capital and investors  with opportunities  for wealth  creation. Additionally , regulatory  bodies like the securities and  Exchange Board of India [SEBI] oversee  and  regulate  the  functioning  of  the stock  market to  ensure fair and  transparent trading practices .

                                                  In the  stock markets ,  there  are  several  terms  which  is  commonly and   regularly used  by   investors and   share   traders .  To  understand  share  market   more  clearly  and  transparently , we  should  understand these  termology  . These  are  some   common   terms which  are commonly  used in stock  market - 

         [1] Stocks .

         [2] Bull Market .

         [3] Bear Market .  [4]  Index . [5]  Dividend .

  [6] Volume . [7]  Volatility . [8] Liquidity  . [9] Market  Capitalization . [10]  Blue Chip Stocks . [11]  P/E Ratio [ Price to  Earnings Ratio ] . [12]  EPS [ Earnings Per Share ] .[13] Short Selling . [14]  Margin Trading . [15] Market order . [16]  Limit order . [17]  Day trading . [18] Blue Sky Laws . 

                                           [1] Stocks :-   Stocks  are  the  units  of  ownership  in a company .It  is  also known as shares or equities  , represent ownership  in a company .   When you buy  stocks , you   are  essentially  buying a  small piece  of  ownership  in that company .  Share or  stock  holders    typically  have  voting  rights  in   company decisions and  may  receive dividends  if  the company  distributes profits.  The  value  of stocks  can fluctuate   based  on  various factors such  as company  performance , market conditions and  investor sentiment . Investing in stocks  can  provide  potential  for  capital  appreciation  over time , but it also carries risks , including  the  possibility of losing money if  the stock's value declines . 

                                           [2] Bull Market :-  A bull  market is  a  situation  of  financial market condtion where  prices  are  rising or  expected  to  rise .  The  term is  usually  used  to  describe  the  stock  market , but can also apply to  other traded  assets , such  as  bonds , real  estate , currencies , and commodities . 

                                               Bull  market  typically  last  for  months or  even years, and  are  characterised  by  a  large  postion  of  security  prices  rising .   In  other  words , bull market is  a period  when  stock  prices  are  rising  and  market  sentiment  is  optimistic. Normally ,   bull market  is  confirmed   , when  major  index   , like the S&P 500 , climbs 20% above  its  most  recent low .

                                                  During bull  market  period  , investors  are  generally  enthuastic  about  a strong economy and solid job growth . The opposite  of  a bull market  is  a bear market ,  which  occurs when securities fall for a sustained period of  time .

                                                [3]   Bear   Market :-   This  is   market  situation in which stock  prices  start  falling or  come  down   and   where  securities  or  stocks experience   prolonged  price  declines . The term   bear  market is  often  associated  with  negative  economic  sentiments , such  as  a  decline  in  business   profits , more  unemployment  and  down  consumer  confidence .

                                                         Bear  market   usually   occurs   when  the  overall   market   sentiment   is  pessimistic  and  there  is   a continuous  decline   in asset  prices , typically  by 20% or  more  from  recent  high . Here  is  some conditions or nature of bear  market :- 

• Declining Prices :-  Prices  of shares , bonds , or  other assets  consistently  trend  downwards  over  an  extended period , often  several  months or even  years.
• Investor  Sentiment :- Negative  sentiment  prevail   among investors , who  become cautious or fearful about the future  prospects  of  the  market or  specific sectors .
• Economic Factors :- Bear   market often coincide  with economic   downturns , such  as  recessions  or  periods  of  slowing  economic growth. Weak economic indicators , such  as  high unemployment , declining  consumer  spending or  shrinking corporate  profits , can  contribute to  the  bearish  sentiment . 
• Volatility :-  Volalility  increases  in the  market is the primery sign of bear market , because  investors become panic  due to news and  uncertainties .  Sharp price  swings and  increased trading activity are  common features .
• Increased  selling Pressure :- Investors  may  rush  to  sell  their  holdings or shares   to  reduce losses or protect  their  capital , leading to  further  download  oressure  on  prices . 
• Flight  to Safety :- During   bear market  situation , investors may  seek  refuge  in safe  haven assets such as govt.  bonds  , goldor cash leading  to increased demand  for  these  assets .
•  Longer Duration :- Bear  markets last more  than the  bull  market   i.e. the  effect of  bear  market  is   more  intense and  widespread  than the  bull market. And  recoveries from  bear  markets can  also  be  slow and  gradual . 

                                                                        Understanding the   nature   of  a  bear   market is  crucial  for  investors to navgate through challenging times  and  make  informed decisions  about their portfolios . 

                                                                 [4]  Index :- A  standard base or  benchmark that  measures or assess  the   performance of a  group  of  stocks .An  index  is  a  statistical measure  of  changes in  a  representative group  of  individual data  points . In the  context  of  the  stock  market ,  an index represents  a  portfolio  of securities or  stocks , that   are  used  as  a  benchmark  to  track  the  perfoormance of  a  specific market  or  sector.

                                                                      The   base  of  selection of  a  index    depends  on  its   purpose  and  methodology . In India  , the term  " index "  refers  to  stock market   indices  like the BSE Sensex  or NSE Nifty. These   indices  track  the  performance   of  a  specific group of  stocks  to  represent  the  overall  market . The  stocks  included and their   weights  are  determined  by  the   index  provider based  on  factors like   market  capitalization , liquidity and   sector  representaion .As  for  example , the   Sensex  comprises 30 large  , well established  and  large cap   companies  from  index     various  sectors  listed   on  the Bombay Stock  Exchange [ BSE] . Similarly , the Nifty  50 represents  50  of  the  largest  and  most  liquid  Indian stocks listed  on  the  NSE.

                                                                     [5]  Divided :- Divided  in  the context  of Indian   stock market  refers   to  the  portion  of  a  company's  profits  distributed  to  its  shareholders . It  is  usually  paid out  periodically , often quarterly  or  annually , as  reward  for  holding the company's stock . The  amount   each  stock holder   receives  is  typically  proportional to  the  number  of  shares  they  own . Dividends  are   one  of  the  ways  investors  can  earn  returns  from  their  investments  in stocks . 

                                                                         [6] Volume :- It  refers  in  stock market  to  the   number  of  shares  of  a  particular stock that  are  traded   during  a  given   period  of  time , usually  within a day . It is  important   indicator  of   market   activity  and  liquidity . High  volume  usually indicates strong interest  in a  stock , while low volume  can suggest limited  interest  or  a  lack  of liquidity . 

                                                                           [7] Volatility :-  Volatility in the  stock  market  refers  to  the  degree  of  variation  in the  price  of  a   financial  instrument  over  time  . It  is  often measured   by   standard  deviation or  varience  of  returns . High volatility  means  prices  can change  rapidly  and  it  is  unpredictably , while  low  volatility  indicates  more   stable  prices . Various  factors  like  economic  data  , geopolitical  events  , and investor   sentiment  influence  volatility . 

                                                                                [8] Liquidity :-   The easiness  in purchasing and selling of  stocks is  in simple  term assumed   as   liquidity of  stocks .  In other  we  can the  ease  with  which  a  stock  can  be  bought or sold without  significantly impacting its  price .

                                                                                  [9] Market capitalization :- Market capitalization   is  the total value  of a company's outstanding  shares .  It  is  also  referred as   'market  cap' and  it  is  a  measure  of  a  company's total value  in the stock market . It  is   calculated by   multiplying  the  current  stock  price by  the   total  number  of  outstanding  shares  of  a  company .  In other  way , it  represents   the  total  market  value  of a  company's outstanding   shares  of  stock. 

                                                                                   [10] Blue Chip Stocks :-   These  stocks  are   shares of  well  established   companies  with  a  history of  stable  earnings , strong  financials , and  a solid  reputation . These  companies  typically have  a  track  record  of   consistently  paying  dividends  are  considered to  be  relatively low  - risk  investments  compared  to  other  types of stocks . These  stocks are  like   Coca - Cola , Microsoft and Johnson & Johnson . 

                                                                                          [11] P/E ratio [ Price to Earning Ratio ] :- The  P/E  ratio is  a  financial   metric  used  to  evaluate  a  company's  current  stock  price   relative  to  its  earnings  per  share  {EPS} . It is  calculated   by  dividing  the  market  price  oer  share  by  the  earnings  per  share .

                                    In  brief , the   P/E  ratio   indicates  how  much   investors   are  willing  to  pay   for  each  dollar  of  a  company's earnings . A high   P/E   ratio   suggests   that   investors  are  expecting   higher  earnings   growth  in the  future , while     a  low  ratio  may   indicate   either   undervaluation  or  slow  growth   expectations .  It  is  essential  to  consider  other  factors  along  with  the P/E  ratio  when evaluating a stock for investment .   

                                                                                               [12] EPS [ Earning Per Share ]:- EPS  is  a  financial  metric  that  measures  a  company's  profitability on a  per  - share  basis  . It  is  calculated  by  dividing the  company 's  net  income [ profits ]  by the  total  number  of  outstanding  shares  of its common stock. 

                                                                   EPS   indicates  how  much  profit a  company  creates  for  each  outstanding  share  of  its  stock . It  is  a  key  indicator  used  by  investors  to   assess  a  company's  financial  performance  and  profitability  over  time . A  higher     EPS  commonly   reflects  better    profitability  , while lower  its  value  may  indicate  lower  profitability . EPS  can vary  from  company  to  company  and  can be  influenced    by  factors  such  as  revenue  growth , expenses and outstanding  shares . 

                                                                                              [13] Short Selling :- It  is  a selling  of a stock borrowed  from  a  broker  , with  the  intension   of  buying  it  back  at  a  lower  price   to  make   a  profit . 

                                                                                                     [14] Margin  Trading :-  When we buy    stocks  with  borrowed   funds    , using  own  stocks  themselves   as   collateral. 

                                                                                     [15] Market  Order :- An order   to  buy  or  sell  a  stock  at  the  current  market  price . 

                                                                                [16] Limit  Order :-An order   to   buy  or  sell a stock  at  a  specified  price  or  better .

  

                                                                                      [17] Intraday Trading :-  It  is   buying  and selling  of  stocks  within  the  same  day   to  capitalize on short term  price  movements . 

                                                                                          [18] Blue   Sky Laws :-   It  is a   state  regulations  designed  to   protect investors   from  securities    fraud . 

                                                                                     

                                                                                            These   are  just     a few  terms , and   there  are  many  more   used  in the  stock  market  . Understanding    these   terms  can  help  investors  navigate   the  complexities   of  investing  in stocks .-----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------.